他被譽為“打虎英雄”,正值職場最佳年齡,卻決意將提前離場,公開的理由是“只想回英國陪伴家人”。
12月8日,韋奕禮(Martin Wheatley)突然宣布將于明年6月掛冠而去。作為香港證監會總裁,他自2006年6月出任此職,2011年9月任期屆滿。
在他的執掌下,香港證監會一改“無牙”的傳統形象,嚴厲打擊股市內幕交易等失當行為,因而聲譽日隆。韋奕禮亦獲得“鐵腕但執法有度”之譽,成為全球最具影響力的監管者之一。然而全球金融危機突襲,也讓他備受詬病。至今尚未收尾的“雷曼迷你債風波”的受害者,認為他未能阻止復雜金融衍生品的不當銷售,負有監管之責。
與此同時,他還承受著來自另一方面的重壓。亞太金融中心激烈的市場競爭,如同一張無形之網,罩在香港上空——是重發展還是重監管?韋奕禮信奉的“監管者的職責就是監管”這一信條,此時仿佛正在接受質疑。
韋奕禮請辭后,香港特區行政長官曾蔭權感謝他帶領證監會平穩度過金融危機。香港證監會主席方正評價說:“在韋奕禮領導下,證監會成功應付了重重挑戰,在國際間的地位亦日漸提升,且備受認許。”
香港財經事務及庫務局局長陳家強表示,韋奕禮“對加強香港監管架構有很大貢獻,離職對證監會是一個損失”。
意興闌珊
圣誕漸近,寒風凜冽,漫步香港中環,可以感受到這位英籍監管者正在遭遇的壓力。無論標志性建筑匯豐大廈,抑或遮打大廈,門前都擺放著花圈挽聯,哀樂回響。雷曼迷你債的示威者在此聚集,發泄胸中不滿。
迷你債的示威者盤踞中環已兩年多,近期的抗議愈發激烈,甚至封鎖了遮打大廈的九個出口。遮打大廈八樓是香港證監會的辦公地,示威者將韋奕禮的照片制成“遺照”,擺放在大門前。
就在這一片詛咒聲中,韋奕禮突然宣布將于明年夏天提前離任。當日的記者會上,當被問及為何不做滿任期、港府有否慰留等,韋奕禮只說大家都知道他是個有強烈原則的人,“這就是一個決定”,無關政府壓力,亦非另謀高就;并稱明年6月之后,他在證監會任滿六年,是適當的離開時間。
香港《明報》引述未具名的消息人士指出,韋奕禮當天通過電郵知會董事局離職的消息,事前董事局并不知情。
“他的女兒要回英國上學,因此他要提前回去。”這是不少香港金融人士的說法。然而,接近韋奕禮家人的人士向本刊記者表示,其家人對此事頗顯忌諱,不愿多談。就本刊記者的正面采訪請求,韋奕禮一直未予回復。
2005年6月,韋奕禮加入香港證監會。回顧過去五年,他曾如此總結:“證監會的工作相當忙碌,當中亦有困難的時候,但同時取得重大的成果。”他說,近年證監會致力于打擊市場失當行為,成效顯著。
但他不曾料想,任內遭遇來自雷曼迷你債受害者的挑戰。2008年9月,雷曼兄弟倒臺后,引發系列危機,數以萬計的購買雷曼迷你債的投資者血本無歸,部分受害者兩年來在香港中環不間歇地示威抗議。
其間,盡管香港政府提出最高本金七成的回購方案,但投資者仍不滿意,要求百分百賠償。香港證監會與銷售雷曼迷你債券的證券商達成協議,新鴻基證券、凱基證券愿意向客戶原價回購迷債。證監會又聯同金管局,與銀行達成和解,給投資者賠償。
時至今日,對于雷曼迷你債事件的責任歸屬問題,并未有相關監管機構出面承擔。事實上,社會各界對香港證監會在這一事件中的監管責任亦有爭議。香港議員詹培忠認為,最大的責任者是金管局,證監會有技術上的錯誤。他并表示,不認為韋奕禮提早離職與雷曼迷你債事件有關。
眾說紛紜,毀譽不一,韋奕禮提前謝幕,可謂“未老還鄉”。
“打虎英雄”
“砰!”又是一個全中,最后一擲,使韋奕禮隊最終奪得保齡球賽冠軍。2010年新年前夕,香港證監會保齡球友誼賽上,韋奕禮與其愛將、證監會法規執行部執行董事施衛民(Mark Steward)各領一隊。執意最后擲球的韋奕禮上場,他神情專注,助跑,擲球,全中,比分反超,轉敗為勝。
韋奕禮曾供職于倫敦證券交易所,任副行政總裁。加入香港證監會后,他還擔任金融穩定委員會(FSB)準則執行常設委員會委員、國際證監會組織(IOSCO)技術委員會委員,目前仍是國際證監會組織技術委員會賣空專責小組主席。
稱他為“打虎英雄”并非過譽。“對于凈化市場方面,韋奕禮很強勢,起到非常重要的作用。”多位接近證監會的人士告訴本刊記者,即使金融危機之后,在金融市場動蕩期間,韋奕禮及香港監管機構仍將較高的國際監管標準視為市場基石,并不遷就市場的不規范行為。
內幕交易在內地一直被看做“取證難”的監管難題,而韋奕禮帶領的團隊在執法中顯得駕輕就熟。其執法對象中,不少都是權傾一時的公司或基金。他曾令內幕交易者在香港首次被定罪并送監獄。自2008年7月以來,目前已經有11人被判內幕交易罪成。此外,據FT中文網數據,僅最近三年,香港證監會就以市場操縱罪成功起訴171人,占1989年以來起訴總數的70%。
最引人矚目的是,2009年9月,摩根士丹利亞洲前董事總經理杜軍因內幕交易,被判監七年及罰款2332萬港元。這是香港被裁定內幕交易罪中職位最高、涉案金額最大的一例。
同年,香港證監會向香港高等法院提出申請,對曾叱咤風云的老虎基金旗下老虎亞洲基金(Tiger Asia Management LLC)及三名高管展開法律程序,認為其在年初賣空建設銀行股份(00939.HK/601939.SH)的交易中,涉嫌從事內幕交易及操縱市場。證監會申請并凍結其總值近3000萬港元的資產。
今年4月,香港證監會就上述法律行動作出修訂,加入了老虎亞洲基金涉嫌對中國銀行股份(03988.HK/601988.SH)進行內幕交易的新指控;并申請法院頒令,禁止老虎亞洲基金在香港從事任何上市證券及衍生工具的交易。
香港證監會也曾高調介入電訊盈科(00008.HK)私有化一案(參見本刊2010年第9期“李澤楷:成敗電盈”),指有人買票操控投票結果,指責盈科拓展副主席袁天凡參與整起計劃。法庭最終未批準電盈私有化。
此外,證監會也曾調查中信泰富投資衍生品之事,并完成報告呈交律政司。對國美電器前主席黃光裕及其妻杜鵑,證監會指控其涉及國美股份交易欺詐活動,并向法院申請凍結其資產。
“在一系列執法風暴的背后,韋奕禮的作用不可小視。”一位接近香港證監高層的人士向本刊記者表示。